El fabricante holandés de pinturas y recubrimientos AkzoNobel se fusionará con su competidor estadounidense Axalta Coating Systems, de menor tamaño. La operación de canje de acciones dará lugar a una empresa valorada en aproximadamente 25 000 millones de dólares (521 100 millones de coronas checas).
Condiciones de la fusión y beneficios esperados
Se espera que los accionistas de AkzoNobel posean el 55 % del nuevo grupo fusionado, mientras que los accionistas de Axalta poseerán el 45 %. Se prevé que la fusión se complete entre finales de 2026 y principios de 2027.
«Esta fusión nos permite acelerar nuestras ambiciones de crecimiento al combinar categorías altamente complementarias», afirmó Greg Poux-Guillaume, director ejecutivo de AkzoNobel, quien se espera que siga siendo el director ejecutivo de la empresa fusionada. La empresa combinada operará en más de 160 países. Se prevé que los ingresos anuales alcancen los 17 000 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 3300 millones de dólares. Se espera que la fusión genere un ahorro anual de 600 millones de dólares.
Contexto del sector y antecedentes de la empresa
Este acuerdo supone el segundo intento de fusión entre los dos fabricantes. El intento anterior, en 2017, fracasó porque las empresas no lograron ponerse de acuerdo sobre los términos. Los aranceles y la desaceleración de la economía han tenido un impacto negativo en el sector de los recubrimientos. AkzoNobel ha rebajado recientemente sus previsiones de beneficios debido a la disminución del gasto de los clientes. También está revisando su estrategia para reducir costes y mejorar la eficiencia, cerrando varias plantas europeas y despidiendo a 2500 empleados.
Axalta es una antigua división de DuPont, adquirida por Carlyle Group en 2013. La empresa salió a bolsa un año después. Axalta es un fabricante líder mundial de recubrimientos para automóviles, con marcas como Cromax, Spies Hecker y Standox. La marca más conocida de AkzoNobel es Dulux, y en 2006 adquirió el fabricante checo de pinturas Balakom.
El acuerdo de hoy se suma a una ola de consolidaciones en la industria de los recubrimientos. En octubre, Carlyle acordó comprar una participación mayoritaria en la división de recubrimientos de la empresa química alemana BASF. A principios de febrero, BASF acordó vender su división brasileña de recubrimientos a Sherwin-Williams por 1150 millones de dólares, según informó Bloomberg.
Fuente: ČTK
