Holenderski producent farb i powłok AkzoNobel połączy się ze swoim mniejszym amerykańskim konkurentem, Axalta Coating Systems. Transakcja wymiany akcji doprowadzi do powstania spółki o wartości około 25 mld USD (521,1 mld CZK).
Warunki połączenia i oczekiwane korzyści
Akcjonariusze AkzoNobel będą posiadać 55% udziałów w nowo powstałej grupie, natomiast akcjonariusze Axalta – 45%. Połączenie ma zostać sfinalizowane między końcem 2026 r. a początkiem 2027 r.
„Ta fuzja pozwala nam przyspieszyć realizację naszych ambicji rozwojowych poprzez połączenie wysoce komplementarnych kategorii” – powiedział Greg Poux-Guillaume, dyrektor generalny AkzoNobel, który ma pozostać dyrektorem generalnym połączonej spółki. Połączona spółka będzie działać w ponad 160 krajach. Przewiduje się, że roczne przychody osiągną 17 mld USD, a skorygowana EBITDA wyniesie 3,3 mld USD. Oczekuje się, że fuzja przyniesie roczne oszczędności kosztów w wysokości 600 mln USD.
Kontekst branżowy i historia firmy
Umowa ta stanowi drugą próbę połączenia obu producentów. Poprzednia próba z 2017 r. zakończyła się niepowodzeniem, ponieważ firmy nie mogły dojść do porozumienia w sprawie warunków. Cła i spowolnienie gospodarcze miały negatywny wpływ na sektor powłok. Firma AkzoNobel obniżyła ostatnio prognozy zysków w związku ze spadkiem wydatków klientów. Zmienia również swoją strategię w celu obniżenia kosztów i poprawy wydajności, zamykając kilka europejskich zakładów i zwalniając 2500 pracowników.
Axalta jest dawną spółką zależną DuPont, przejętą przez Carlyle Group w 2013 r. Firma weszła na giełdę rok później. Axalta jest wiodącym światowym producentem lakierów samochodowych, posiadającym takie marki jak Cromax, Spies Hecker i Standox. Najbardziej znaną marką AkzoNobel jest Dulux, a w 2006 r. firma przejęła czeskiego producenta farb Balakom.
Dzisiejsze porozumienie wpisuje się w falę konsolidacji w branży powłok. W październiku Carlyle zgodziła się kupić pakiet kontrolny w dziale powłok niemieckiej firmy chemicznej BASF. Wcześniej, w lutym, BASF zgodziła się sprzedać swój brazylijski dział powłok firmie Sherwin-Williams za 1,15 mld USD, podała agencja Bloomberg.
Źródło: ČTK
